1949年10月新中国成立后,国民党在中南、西南和西北部分地区尚有一百多万的国民党军队。蒋介石亲临重庆,精心部署了大西南防御作战,希冀以西南为反攻基地。鉴于西南地区敌人的布防形势,中央军委部署人民解放军以第二野战军全部,第一、四野战军各一部,分别由陕甘、鄂西,进攻川北和川东,由湘西进攻贵州,并占领广西后,进军云南。11月1日歼灭敌十九兵团,15日解放贵阳,30日解放重庆。随后,争取了云南、西康的和平解放。12月20日,将国民党军队包围在成都地区,27日成都解放。1950年开始把西南60万人民军队迅速转变为工作队。进行了两年半的剿匪斗争。西南的胜利,使大西南诸省,除西藏一地外,全部解放。西南军区特制作解放西南胜利纪念章颁发给所有参战官兵和其他人员,对战争中牺牲的官兵也颁发了解放西北纪念章给家属,背面有“烈属”铭文。
解放西南胜利纪念章正面中心为在中国版图上的西南地图,有五星,上部为飘扬的四面八一军旗,左右有齿轮和麦穗,下部有“解放西南胜利纪念”铭文。背面铭文为“中国人民解放军西南军区颁发1949-11-1-12-27”。材质为红铜镀铬、油漆红、黄、咖啡。颁发范围:第二野战军、18兵团,颁发数量约70万枚。