山东省文登县天福山乡西北岔人。1922年出生于农民家庭。高小毕业后,1938年5月在黄县参加山东人民抗日救国军第三军。 1939年10月加入中国共产党。1941年,任南海军分区独立团八连排长。是年,在掖县土山战斗中,他率一个排袭击日伪据点。战斗打响后,他第一个翻过围墙,带领全排,打得敌人措手不及,为全歼守敌起了重要作用。1942年升任连长。是年,国民党顽固派十二师主力第一、第三团进犯胶东军区南海军分区机关驻地卓泥沟村。在敌先头部队已冲入村内的危急时刻,王道廉率连赶到,以猛烈的火力迅速歼灭入村之敌,保卫军分区机关安全转移。1944年,王道廉率领八连护送干部去山东军区,返回途中,在莱西县南于家寨子村宿营时, 被国民党顽固派葛子明部8个连包围。八连仅有70余人,且经长途行军,已十分疲劳。在四面受强敌包围的紧急关头,王道廉机智地指挥全连战士集中兵力,首先捣毁敌人阵地指挥所,使敌人失去指挥。乘敌混乱之机,激战两小时,冲出包围,歼敌100余人,而全连仅轻伤5人。1946年,他升任胶东警备三旅十六团参谋处长。同年10月,在太祉庄战斗中,往返指挥战斗,不幸牺牲,年仅24岁。葬于莱阳县夏格庄。在8年军旅生活中,他6次负伤,6次重返前线。1947年2月,被追认为胶东军区战斗英雄。