山东蓬莱(今蓬莱市北沟镇刘家村)人。1944年参加八路军。1946年加入中国共产党。曾任胶东军区排、连长,第三野战军营长。1946年在胶济铁路芝兰庄战斗中,头部负伤,仍端起机枪掩护战友炸毁敌地堡,为突击部队打开进攻道路。战斗向纵深发展时,带领四名伤员同敌人激战一夜,打退几次反扑,固守阵地。总攻开始后,第一个冲进敌团部,歼敌二十多人,俘敌副团长以下十七人,缴获机枪一挺。一次被胶东军授予战斗英雄称号。1948年在周张战役中任连长,三次负伤,躺着指挥战斗七小时,打垮敌人五次反扑,坚守阵地。同年被华东军区授予一级人民英雄称号。1949年出席世界民主青年联盟代表会议。1950年出席全国战斗英雄代表会议。同年参加抗美援朝,任中国人民志愿军师政治部副科长。1960年毕业于军事学院合成系。后任副团长,团工,师参谋长,师长,江苏省军区副参谋长、副司令员。曾获三级解放勋章。新中国建立初期出版了连环画《战斗英雄刘奎基》、诗集《青年英雄刘奎基》等,他在五十年代任上海守备团团长时直接主管的三营八连即妇孺皆知的“南京路上好八连”,好八连的事迹由沈西蒙、吕兴臣、漠雁编成话剧后又改编为电影《霓虹灯下的哨兵》。